Este curso avanzado ofrece una introducción estructurada y práctica a las stablecoins y a las monedas digitales de banco central, y muestra cómo el dinero digital está transformando los pagos globales, los sistemas de liquidez y la política monetaria. El alumno examina los mecanismos de las stablecoins, las arquitecturas de CBDC, los marcos regulatorios, los modelos de riesgo y las integraciones tecnológicas tanto en entornos TradFi como DeFi. El programa pone el foco en las tendencias reales de adopción, la supervisión asistida por IA, el dinero programable y las simulaciones por escenarios. Diseñado para profesionales financieros, responsables de políticas, desarrolladores y analistas de activos digitales, aporta la visión estratégica y técnica necesaria para comprender, evaluar y construir dentro de un ecosistema de moneda digital en rápida evolución.

Crecimiento

Habilidades y objetivos de aprendizaje

Hay 11 módulos en esta clase


  • ¿Qué son los stablecoins? Categorías y mecanismosDesbloquea esta clase para verla4 min 11 s
  • Las CBDC explicadas: motivación, modelos e impulso globalDesbloquea esta clase para verla2 min 58 s
  • Por qué importan: pagos, política monetaria e inclusión financieraDesbloquea esta clase para verla3 min 13 s
  • Actores clave e hitos del ecosistema de la moneda digitalDesbloquea esta clase para verla3 min 58 s
  • Tabla comparativa: stablecoins, CBDC y criptomonedasDesbloquea esta clase para verla2 min 17 s
  • Mapear el panorama global (ejercicio práctico + panorámica de adopción mundial)Desbloquea esta clase para verla3 min 10 s

  • Stablecoins respaldados por fiat (p. ej., USDC, USDT): reservas, riesgos y confianzaDesbloquea esta clase para verla3 min 10 s
  • Gestión de reservas: Tether frente a USDC (auditorías, atestaciones, respuestas al estrés)Desbloquea esta clase para verla2 min 12 s
  • Stablecoins con colateral cripto (p. ej., DAI): sobrecolateralización y diseño del protocoloDesbloquea esta clase para verla2 min 21 s
  • Stablecoins algorítmicos (p. ej., UST, Frax): estabilidad, bucles de retroalimentación y riesgo de colapsoDesbloquea esta clase para verla2 min 39 s
  • Stablecoins sintéticos y modelos vinculados a monedas distintas del dólarDesbloquea esta clase para verla2 min 27 s
  • Caso de estudio: auge y caída de Terra (UST)Desbloquea esta clase para verla2 min 14 s
  • Análisis comparativo: estabilidad y transparencia en 3 modelos (ejercicio)Desbloquea esta clase para verla2 min 5 s
  • Ideas erróneas frecuentes: descentralización, garantías y regulaciónDesbloquea esta clase para verla1 min 36 s
  • Tabla de desviación de la paridad de los stablecoinsDesbloquea esta clase para verla1 min 52 s

  • CBDC mayoristas frente a minoristas: objetivos de diseño y casos de usoDesbloquea esta clase para verla2 min 1 s
  • Modelos técnicos clave: sistemas basados en cuentas frente a tokensDesbloquea esta clase para verla2 min 1 s
  • Libros contables centralizados frente a descentralizados para las CBDCDesbloquea esta clase para verla2 min 4 s
  • Mecanismos de consenso en los pilotos de CBDCDesbloquea esta clase para verla1 min 55 s
  • Panorama de mercado de los principales stablecoins y CBDCDesbloquea esta clase para verla3 min 35 s
  • Los estándares ISO 20022 y la interoperabilidad globalDesbloquea esta clase para verla2 min 7 s
  • Compromisos entre privacidad, programabilidad e interoperabilidadDesbloquea esta clase para verla2 min 16 s
  • Caso de estudio: el e-CNY de China frente a la e-Krona de SueciaDesbloquea esta clase para verla2 min 12 s
  • Diseñar la arquitectura de una CBDC para un país en desarrollo (ejercicio + plano de diseño)Desbloquea esta clase para verla2 min 29 s
  • Las CBDC y la soberanía monetaria: ¿sustituir o complementar el efectivo?Desbloquea esta clase para verla2 min 18 s

  • Riesgos de los stablecoins: legales, operativos y sistémicosDesbloquea esta clase para verla2 min 29 s
  • Riesgos de las CBDC: desintermediación financiera y ciberseguridadDesbloquea esta clase para verla2 min 29 s
  • Enfoques regulatorios globales: MiCA, SEC, FSOC, BISDesbloquea esta clase para verla2 min 29 s
  • Consideraciones AML/KYC y aplicación de sancionesDesbloquea esta clase para verla2 min 28 s
  • Situación legal: ¿son valores los stablecoins?Desbloquea esta clase para verla2 min 8 s
  • Caso de estudio: el marco MiCA y las reglas de stablecoins de la UEDesbloquea esta clase para verla1 min 59 s
  • Mapeo comparativo de entornos regulatorios (ejercicio + 5 jurisdicciones)Desbloquea esta clase para verla2 min 59 s

  • El marco MiCA de la UE: reglas de reservas, gobernanza del emisor y supervisión del mercadoDesbloquea esta clase para verla2 min 8 s
  • Enfoques de la SEC y el FSOC de EE. UU. sobre los stablecoinsDesbloquea esta clase para verla1 min 42 s
  • La FSRA (Abu Dhabi Global Market / EAU) y los modelos regulatorios regionalesDesbloquea esta clase para verla1 min 49 s
  • Estándares del GAFI sobre AML/CFT para activos digitalesDesbloquea esta clase para verla1 min 45 s
  • Caso de estudio 1: el colapso de Terra, lecciones regulatoriasDesbloquea esta clase para verla1 min 21 s
  • Caso de estudio 2: Ripple contra la SEC, precedentes legales para stablecoins y tokensDesbloquea esta clase para verla1 min 33 s
  • Mapeo comparativo de jurisdicciones (ejercicio)Desbloquea esta clase para verla

  • El dominio del dólar y el desafío del yuan digitalDesbloquea esta clase para verla1 min 44 s
  • CBDC transfronterizas: mBridge, Dunbar y los experimentos DLT de SwiftDesbloquea esta clase para verla1 min 37 s
  • Las CBDC y la transmisión de tipos de interés: efectos sobre depósitos y bancosDesbloquea esta clase para verla1 min 21 s
  • Marcos del FMI y del BIS sobre CBDC y política monetariaDesbloquea esta clase para verla1 min 16 s
  • Las CBDC en Estados sancionados o frágiles: innovación frente a controlDesbloquea esta clase para verla1 min 3 s
  • Los stablecoins como sustitutos del dólar en mercados emergentesDesbloquea esta clase para verla59 s
  • Caso de estudio: las ambiciones CBDC de Rusia, Irán y los BRICSDesbloquea esta clase para verla1 min
  • Análisis de escenarios: las CBDC en un mundo multipolar (ejercicio + simulación)Desbloquea esta clase para verla1 min 20 s

  • Casos de uso reales: pagos, remesas y activos tokenizadosDesbloquea esta clase para verla2 min 3 s
  • La visión del escépticoDesbloquea esta clase para verla1 min 52 s
  • Monederos, custodios y estándares de interoperabilidadDesbloquea esta clase para verla2 min 9 s
  • Integración con DeFi, CeFi y TradFiDesbloquea esta clase para verla1 min 51 s
  • Pilotos gubernamentales y lecciones aprendidas: Nigeria, Bahamas, BrasilDesbloquea esta clase para verla1 min 18 s
  • Inserto cuantitativo: comparación de volumen on-chain (USDT, USDC, DAI)Desbloquea esta clase para verla1 min 49 s
  • Caso de estudio: cómo Tether conquistó los mercados emergentesDesbloquea esta clase para verla1 min 30 s
  • UX de un monedero de CBDC en África (ejercicio + diseño de prototipo)Desbloquea esta clase para verla1 min 48 s
  • Matriz comparativa: niveles de adopción y casos de uso por regiónDesbloquea esta clase para verla1 min 19 s

  • Aplicaciones estratégicas en trading e inversiónDesbloquea esta clase para verla1 min 50 s
  • La IA en la evaluación del riesgo de los stablecoinsDesbloquea esta clase para verla1 min 33 s
  • Vulnerabilidades de los oráculos en stablecoins y CBDCDesbloquea esta clase para verla1 min 34 s
  • Detección con IA de eventos de pérdida de paridad (modelos de reconocimiento de patrones)Desbloquea esta clase para verla1 min 26 s
  • Stablecoins basados en contratos inteligentes: ¿el código es la ley?Desbloquea esta clase para verla1 min 2 s
  • Monitorización con IA: riesgo, liquidez y automatización de listas negrasDesbloquea esta clase para verla1 min 18 s
  • Dinero programable y funciones de control del banco centralDesbloquea esta clase para verla1 min 21 s
  • Integración con agentes de IA para automatizar divisas y transaccionesDesbloquea esta clase para verla1 min 17 s
  • Caso de estudio: estrategias de rendimiento tokenizadas on-chainDesbloquea esta clase para verla1 min 23 s
  • Construcción de un contrato inteligente: simular un stablecoin básico (ejercicio + demo de código)Desbloquea esta clase para verla1 min 3 s

  • Laboratorio de decisión: diseña tu propia CBDC o stablecoinDesbloquea esta clase para verla1 min 46 s
  • Stablecoins en el trading: arbitraje, yield farming y riesgoDesbloquea esta clase para verla1 min 18 s
  • Implicaciones de las CBDC para bonos, divisas y modelos de liquidezDesbloquea esta clase para verla1 min 16 s
  • Productos institucionales: fondos de stablecoins a corto plazo y mercados monetarios tokenizadosDesbloquea esta clase para verla1 min 8 s
  • Evaluar el riesgo del protocolo: auditorías, gobernanza y tesoreríaDesbloquea esta clase para verla59 s
  • Caso de estudio: MakerDAO y la diversificación de reservas de DAIDesbloquea esta clase para verla1 min 2 s
  • Construcción de carteras con stablecoins y activos ligados a CBDC (ejercicio + análisis de riesgo)Desbloquea esta clase para verla1 min 14 s
  • Señales de alarma: riesgo de salida, rupturas de paridad y noticias regulatoriasDesbloquea esta clase para verla1 min 3 s

  • ¿Sustituirán las CBDC a los bancos o los reforzarán?Desbloquea esta clase para verla1 min 26 s
  • ¿Hay espacio para stablecoins algorítmicos 2.0?Desbloquea esta clase para verla1 min 16 s
  • Depósitos tokenizados, redes de pasivos regulados y nuevos paradigmasDesbloquea esta clase para verla1 min 24 s
  • Implicaciones éticas, políticas y socialesDesbloquea esta clase para verla1 min 37 s
  • Proyecto final: diseñar la estrategia quinquenal de stablecoins y CBDC de un paísDesbloquea esta clase para verla1 min 33 s
  • Debate en grupo: ¿deberían los bancos centrales lanzar CBDC minoristas?Desbloquea esta clase para verla58 s
  • CierreDesbloquea esta clase para verla1 min 31 s

Examen final

Evalúa tu aprendizaje con un examen final que cubre todos los temas del curso.

Esta clase forma parte de las siguientes certificaciones

Gestor Certificado de Carteras y Fondos (CPFM)Emitido por Capital Academy y la American University in Dubai (AUD)

Gestor Certificado de Carteras y Fondos (CPFM)

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Certificado en Análisis Financiero Potenciado por IA (CAFA)Emitido por Capital Academy y la American University in Dubai (AUD)

Certificado en Análisis Financiero Potenciado por IA (CAFA)

56 CursosEjercicios interactivos ilimitados

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Preguntasfrecuentes de Clases

El curso ofrece una comprensión profunda de las stablecoins y las CBDC: sus mecanismos, sus marcos regulatorios, sus modelos de riesgo y su adopción real en los mercados globales.
El curso está diseñado para profesionales de finanzas, políticas públicas, tecnología e inversión en activos digitales que quieran evaluar la estabilidad, el riesgo y la adopción de las monedas digitales.
El módulo abarca las stablecoins respaldadas por moneda fiduciaria, colateralizadas con cripto, algorítmicas y sintéticas, junto con los mecanismos de paridad, la auditoría de reservas, los ratios de colateral, la gobernanza y casos de riesgo sistémico.
El curso analiza los estándares regulatorios globales —incluidos MiCA, las orientaciones de la SEC, las normas del GAFI, la supervisión del FSOC y los marcos del BIS— junto con las exigencias de cumplimiento en materia de PBC (AML) y KYC.
Los alumnos evaluarán las CBDC minoristas frente a las mayoristas, los sistemas basados en cuentas frente a los basados en tokens, el equilibrio entre privacidad y programabilidad, la interoperabilidad, los proyectos piloto y las estrategias de adopción global.

Explorar

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