Курс даёт полную основу измерения результативности с помощью коэффициента Шарпа, коэффициента Сортино, альфы и беты для оценки эффективности портфеля и мастерства управляющего. Участники учатся считать доходность с поправкой на риск, интерпретировать чувствительность к рынку и отделять реальный вклад управляющего от простой экспозиции к бенчмарку. Через практические расчёты в Excel и Python, реальные наборы данных и разбор фондов слушатели нарабатывают глубокую аналитическую компетенцию. Программа готовит аналитиков, портфельных управляющих и институциональных инвесторов к точной оценке результатов, к тому, чтобы избегать статистических смещений и выстраивать надёжную отчётность.

Рост

Навыки и цели обучения

В этом курсе 14 модулей

Значение измерения результативности в управлении фондамиОткройте этот класс, чтобы смотреть3 мин 16 с
Обзор ключевых метрик: Шарп, Сортино, альфа, бетаОткройте этот класс, чтобы смотреть4 мин 39 с
Виды фондов: суверенные, пенсионные, паевые, хедж-фондыОткройте этот класс, чтобы смотреть3 мин 35 с
Роль метрик результативности в инвестиционных решенияхОткройте этот класс, чтобы смотреть3 мин 3 с

Определение риска и доходности в управлении портфелемОткройте этот класс, чтобы смотреть3 мин 13 с
Ожидаемая доходность, волатильность и дисперсияОткройте этот класс, чтобы смотреть2 мин 42 с
Безрисковая ставка и её роль в метрикахОткройте этот класс, чтобы смотреть2 мин 23 с
Систематический и несистематический рискОткройте этот класс, чтобы смотреть3 мин 2 с
Статистические и бенчмарк-основыОткройте этот класс, чтобы смотреть3 мин 20 с

Определение и формула коэффициента ШарпаОткройте этот класс, чтобы смотреть2 мин 16 с
Расчёт коэффициента Шарпа: данные и шагиОткройте этот класс, чтобы смотреть2 мин 36 с
Интерпретация коэффициента Шарпа для оценки портфеляОткройте этот класс, чтобы смотреть2 мин 32 с
Применение в сравнении фондов и стратегийОткройте этот класс, чтобы смотреть2 мин 34 с
Ограничения и критика коэффициента ШарпаОткройте этот класс, чтобы смотреть2 мин 12 с

Определение и концепция коэффициента СортиноОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 5 с
Риск падения против общей волатильностиОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 2 с
Расчёт коэффициента Сортино: практические шагиОткройте этот класс, чтобы смотреть2 мин 31 с
Применение в анализе фондов с поправкой на рискОткройте этот класс, чтобы смотреть3 мин 40 с
Сравнение коэффициентов Шарпа и СортиноОткройте этот класс, чтобы смотреть2 мин 55 с

Определение и формула альфыОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 19 с
Расчёт альфы: CAPM и многофакторные моделиОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 58 с
Интерпретация альфы в активном и пассивном управленииОткройте этот класс, чтобы смотреть2 мин 1 с
Сложности оценки истинной альфыОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 44 с
Альфа в различных рыночных условияхОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 40 с

Определение и формула бетыОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 18 с
Расчёт беты: регрессия и нюансыОткройте этот класс, чтобы смотреть2 мин 5 с
Интерпретация беты для чувствительности и экспозиции портфеляОткройте этот класс, чтобы смотреть2 мин 36 с
Применение в распределении активов и управлении рискамиОткройте этот класс, чтобы смотреть2 мин 59 с
Ограничения беты в оценке результативностиОткройте этот класс, чтобы смотреть3 мин 14 с

Коэффициент Трейнора и информационный коэффициентОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 59 с
Альфа Дженсена и другие варианты альфыОткройте этот класс, чтобы смотреть2 мин 24 с
Многофакторные модели: Фама-Френч и КархартОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 7 с
Атрибуция и декомпозиция результативностиОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 5 с
ESG-скорректированные метрики результативностиОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 9 с

Инструменты измерения результативности: Excel, Python, RОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 23 с
Источники данных и вопросы качестваОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин
Создание интерактивных дашбордов результативностиОткройте этот класс, чтобы смотреть59 с
Кейс: измерение результативности мультиактивного фондаОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 36 с
Автоматизация отчётности по композитам и комплаенсаОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 5 с

Допущения и искажения при расчёте метрикОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 21 с
Ненормальные распределения и «толстые хвосты»Откройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 11 с
Временной горизонт и чувствительность к рыночному режимуОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 2 с
Устранение пробелов в данных и ошибки выжившегоОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 12 с
Целостность и проверяемость данных по GIPSОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 3 с

Анализ результативности суверенных и пенсионных фондовОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 28 с
Кейсы хедж-фондов и паевых фондовОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 21 с
Итоговый проект: оценка результативности фондаОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 7 с
Будущие тренды: ИИ, ESG и метрики результативностиОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 18 с
ИИ и автоматизированные системы проверки результативностиОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 10 с

Введение в GIPS: история, цели и мировое значениеОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 24 с
Структура и основные принципы GIPSОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 9 с
Методологии расчёта: доходность, взвешенная по времени и по деньгамОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 16 с
Формирование композитов, верификация и соответствиеОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 7 с
GIPS на практике: институциональное внедрение и вызовыОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 18 с

Характеристики неликвидных и альтернативных активовОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 41 с
IRR — ключевая метрика результативности неликвидных активовОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 50 с
Мультипликаторы стоимости и денежные коэффициенты: MOIC, TVPI и DPIОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 32 с
Эквивалент публичного рынка (PME) и подходы к бенчмаркингуОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 19 с
Оценка, корректировки справедливой стоимости и стандарты отчётностиОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 34 с

Применение традиционных метрик к криптовалютам и токенизированным активамОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 27 с
Бенчмаркинг рынков 24/7 и токенизированных классов активовОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 32 с
Безрисковая ставка, оценка и регулирование в результативности цифровых активовОткройте этот класс, чтобы смотреть3 мин 58 с
ЗаключениеОткройте этот класс, чтобы смотреть1 мин 14 с

Этот курс является частью следующих сертификаций

Сертифицированный управляющий портфелями и фондами (CPFM)

63 КурсыБезлимитные интерактивные упражнения

Откройте сертификат – Выберите план

Сертификат по финансовому анализу на основе ИИ (CAFA)

56 КурсыБезлимитные интерактивные упражнения

Откройте сертификат – Выберите план

FAQпо курсам

Курс учит оценивать результативность инвестиций по ключевым метрикам с поправкой на риск — коэффициентам Шарпа и Сортино, альфе и бете — чтобы судить о качестве доходности и мастерстве управляющего.

Курс предназначен для портфельных управляющих, аналитиков и инвесторов, желающих понимать атрибуцию доходности, отличать мастерство от рыночной экспозиции и применять профессиональные метрики.

Модуль охватывает допущения о безрисковой ставке, расчёт избыточной доходности, измерение волатильности, интерпретацию высоких и низких коэффициентов Шарпа и их ограничения в нетипичные рыночные периоды.

Курс объясняет отклонение вниз, минимально приемлемый уровень доходности, отличия Сортино от Шарпа и то, почему риск убытков точнее отражает качество доходности.

Слушатели научатся рассчитывать и интерпретировать альфу по CAPM, оценивать положительную и отрицательную альфу, измерять систематическую экспозицию через бету, выполнять расчёты в таблицах и профессионально доносить результаты.